—、產(chǎn)品定義
根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《2023年中國汽車空氣懸架行業(yè)分析報(bào)告-行業(yè)供需現(xiàn)狀與發(fā)展?jié)摿︻A(yù)測》顯示，空氣懸架就是利用空氣壓縮機(jī)形成壓縮空氣，并將壓縮空氣送到彈簧和減震器的空氣室中，以此來改變車輛高度，并起到減震效果的主動式懸架。由于空氣懸掛采用了可以改變硬度和長度的空氣彈簧，因此，與傳統(tǒng)懸架相比，空氣懸架具有質(zhì)量輕、內(nèi)摩擦小、隔振消聲特性好的優(yōu)勢，對于提高駕駛者和乘坐者的駕駛舒適性具有天然優(yōu)勢，也賦予汽車更多的靈性。空氣懸架構(gòu)造圖
當(dāng)然，相比傳統(tǒng)懸架，由于空氣式可調(diào)懸架結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，其成本也較高，此外，出現(xiàn)故障的幾率和頻率也較高，因此，在一定公里數(shù)后需要更換部分零部件。
主動式懸架與被動式懸架優(yōu)缺點(diǎn)對比
此外，雖同屬于主動式懸架，相比液壓懸架和電磁懸架，空氣懸架在兼?zhèn)淝懊鎯烧叩耐葍?yōu)勢同時，其配套車型與應(yīng)用范圍更廣。
三種主動式懸架優(yōu)劣勢比較
觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的資料顯示，空氣懸架系統(tǒng)主要由空氣供給單元、空氣彈簧、電子減震器、控制單元和傳感器構(gòu)成，一般而言，根據(jù)國產(chǎn)進(jìn)度，目前空氣懸架的單車價值量約1.1-1.6萬元，其中，空氣彈簧價值量約3000-6000元，電子減震器約3000-5000元，空氣供給單元約2000元，ECU控制系統(tǒng)大約1000約，其他傳感器等約2000元。
空氣懸架系統(tǒng)主要構(gòu)成
空氣懸架單車價值量(以國產(chǎn)品牌為例)
由于成本高昂，空氣懸架過去多配置于70萬元以上的奔馳、寶馬等豪華外資品牌的高端車型，高價格使得大多數(shù)消費(fèi)者望而卻步。因兼顧舒適性、運(yùn)動性、通過性和穩(wěn)定性，能夠顯著提升駕駛員及乘坐者的體驗(yàn)感，國內(nèi)主打“性價比”的自主品牌高端車型，開始推行空氣懸架的配置，空懸配置價格開始下探，如傳統(tǒng)車廠吉利的高端品牌極氮001配置空氣懸架車型價格下探至28.1萬元-36萬元。
空氣懸架系統(tǒng)的研發(fā)涉及到懸架、轉(zhuǎn)向、制動、車架、車身、車橋、車輪、電子電器等跨專業(yè)多學(xué)科的技術(shù)領(lǐng)域，產(chǎn)品匹配設(shè)計(jì)的技術(shù)難度大。由于空氣懸架核心零部件研制難度高，產(chǎn)品開發(fā)難度大，具有明顯的技術(shù)壁壘，因此，過去主機(jī)廠主要是采購空懸總成為主，目前市場上仍由大陸、威巴克等全球龍頭主導(dǎo)。
海外空懸系統(tǒng)主要參與者包括大陸、威巴克、AMK，這些廠商起步早，技術(shù)先進(jìn)，積累深厚，其中，威巴克空懸系統(tǒng)配套客戶廣泛，大陸CAirS空懸系統(tǒng)集成度高，AMK空懸壓縮機(jī)優(yōu)勢明顯。
大陸、威巴克以及AMK的產(chǎn)能布局和配套客戶
為了降低空氣懸架的成本，主機(jī)廠開始分拆空氣懸架大總成，分拆成空氣供給單元、空氣彈簧、減振器和傳感器等小總成，而自主做定制化集成，集空懸于智能底盤系統(tǒng)內(nèi)，這為國內(nèi)供應(yīng)商單點(diǎn)突破提供了機(jī)會。國內(nèi)自主供應(yīng)商開始突破核心部件，單個產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商有望獲得更多定點(diǎn)機(jī)會。
目前，國內(nèi)具備較強(qiáng)實(shí)力的廠商較少，多數(shù)廠商集中在空氣彈簧以及提供總成系統(tǒng)領(lǐng)域。目前國內(nèi)只有中鼎股份、保隆科技、孔輝汽車三家實(shí)現(xiàn)空懸產(chǎn)品的乘用車量產(chǎn)落地。
國內(nèi)本土空氣懸架供應(yīng)商—覽表
中鼎股份:收購德國AMK，國產(chǎn)化替代訂單持續(xù)落地。中鼎于2017年收購全球汽車空氣懸掛系統(tǒng)總成產(chǎn)品的高端供應(yīng)商——德國AMK，其主要配套捷豹路虎、沃爾沃、奔馳等高端客戶。同時，在收購AMK后，中鼎持續(xù)在推進(jìn)新能源車空氣懸掛系統(tǒng)總成產(chǎn)品國產(chǎn)化，當(dāng)前安徽、上海等空懸生產(chǎn)基地已建好，并相繼獲得蔚來、東風(fēng)、以及歐洲高端商用車空懸訂單，僅2021年1-10月公司國內(nèi)新增業(yè)務(wù)訂單總量超6億元。后續(xù)AMK國產(chǎn)化后將帶來成本降低，有望向更低價格帶車型滲透，預(yù)計(jì)未來空懸市場成長空間廣闊。
保隆科技:專注空懸氣囊，已獲得國內(nèi)頭部車企定點(diǎn)。保隆科技自2012年開始研制商用車空氣彈簧（氣囊），2014年開始批量生產(chǎn)商用車空氣彈簧，2016年開始研制電控空氣減振器，2018年組建研發(fā)團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行ECAS主動懸架系統(tǒng)集成的攻關(guān)開發(fā)。2020年保隆科技的空氣彈簧和減振器獲得蔚來ET7車型(乘用車）OEM獨(dú)家定點(diǎn)，預(yù)計(jì)2021年底實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，保隆科技當(dāng)前空氣彈簧和減振器產(chǎn)品領(lǐng)域已具備為主機(jī)客戶提供按需訂制式解決方案的能力。
天潤工業(yè):專注商用車空懸國產(chǎn)替代，未來市場空間可期。天潤工業(yè)于2020年與空懸專家張廣世博士合作成立空懸公司天潤智控，并持有該公司93%的股份，正式進(jìn)軍整車空氣懸架系統(tǒng)業(yè)務(wù)，同時開發(fā)商用車的ECAS系統(tǒng)。11月18日，天潤工業(yè)八氣囊空氣懸架產(chǎn)品順利下線，產(chǎn)品核心部件包括大支架、均衡梁、V型推力桿、穩(wěn)定桿、減振器、空氣彈簧等，主要應(yīng)用于重型卡車。公司當(dāng)前空氣懸架業(yè)務(wù)中部分部件已具備批量供貨能力，整體系統(tǒng)也進(jìn)入小批量供貨中。同時，通過曲軸業(yè)務(wù)，天潤與濰柴動力、康明斯、中國重汽等下游客戶形成良好的長期合作關(guān)系，并基于此為空懸業(yè)務(wù)的拓展提供更廣闊路徑。預(yù)計(jì)未來2-3年空氣懸架業(yè)務(wù)將做到一定規(guī)模，實(shí)現(xiàn)與公司曲軸、連桿主業(yè)同步發(fā)展。
近三年來，我國空氣懸架配套車型銷量逐步提升，在2020年銷量突破50萬輛，而滲透率在2021年的前5月也上升至2.8%。此外，2018-2020年，國內(nèi)搭載70萬元及以上車型的空氣懸架滲透率維持在80%以上。
2019-2021年5月空氣懸架配套車型銷量及滲透率變化
2018-2020年我國70萬及以上車型配套空懸銷量及滲透率
考慮到目前空氣懸架配置成本仍然較高，預(yù)計(jì)未來仍以入門級豪華車為主。同時，隨著2021年大陸、中鼎、保隆等供應(yīng)商的國產(chǎn)化項(xiàng)目先后開始量產(chǎn)，行業(yè)配置成本將繼續(xù)大幅下探，空氣懸架開始在中端車市場流行起來，2025年空氣懸架有望滲透到25萬元車型，未來滲透率將隨著配置成本的下降而快速提升，按照15%的行業(yè)滲透率測算，2025年及2030年，國內(nèi)空氣懸架對應(yīng)的市場規(guī)模約319億元及405億元。
2020-2030年空氣懸架市場空間測算
